[Solventis Research] Neugeschäft und vorläufiger HGB-Konzernjahresüberschuss im Rahmen der Prognose

2022 lag das Neugeschäft mit 100,0 Mio. € (Vj. 100,8 Mio. €) in der Mitte des im Juli auf 95 bis 105 Mio. € (zuvor 95 bis 100 Mio. €) erweiterten Zielkorridors.

Der vorläufige Konzernjahresüberschuss (HGB) erreichte 0,4 Mio. € (Vj. 0,7 Mio. €) und damit das obere Ende der Guidance (-0,5 bis 0,5 Mio. €). Die aufwendigeren IFRSKennzahlen werden spätestens im April vorgelegt. Wir gehen jedoch davon aus, dass sie nicht wesentlich von den HGB-Zahlen abweichen werden. Lediglich eine anders als erwartete Risikovorsorge könnte spürbare Abweichungen zur Folge haben. 
Der im Juli 2022 gegebene Ausblick mit einem operativen Ergebnis 2023 von über 1 Mio. € hat weiterhin Bestand. Einen detaillierten Ausblick wird es voraussichtlich mit der Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2022 geben.

Infolge des auf 2,5% erhöhten risikofreien Zinssatzes in unserem Bewertungsmodell sinkt das Kursziel von 3,30 € auf 3,00 €. Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung.

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